Karte · Korrelation
Die rohe und die bereinigte Form der Beziehungen, auf denen die Karte beruht, nebeneinander.
Heatmaps der Korrelation von Roh- und Residualrenditen
Was es ist: Links die Korrelationsmatrix zwischen den Aktien für Rohrenditen, rechts die für Residualrenditen.
Welche Daten es speisen: Das Korrelationsergebnis des neuesten Analyselaufs, letzte 500 Handelstage, mindestens 60 gemeinsame Beobachtungen. Zur besseren Lesbarkeit werden höchstens 80 Aktien gezeigt.
Was es zeigt: Blau ist positive, Rot negative Korrelation. Dass die Rohmatrix fast vollständig blau ist, zeigt, dass sich alle Aktien gemeinsam mit dem Markt bewegen.
Welche Schlüsse sich daraus ziehen lassen: Der Unterschied zwischen den beiden Matrizen ist der scheinbare Zusammenhang, den die gemeinsame Marktbewegung erzeugt. Alle Analysen in der Anwendung beruhen auf der rechten Matrix; ein auf der linken aufgebautes Gewebemodell würde den Markt selbst für „Ausbreitung“ halten.
Die hier bereitgestellten Informationen, Kommentare und Empfehlungen zu Anlagen fallen nicht unter die Anlageberatung. Anlageberatung wird im Rahmen eines Anlageberatungsvertrags erbracht, der zwischen einem Kunden und Wertpapierfirmen, Portfolioverwaltungsgesellschaften oder Banken, die keine Einlagen annehmen, zu schließen ist. Die Signale hier werden mit statistischen Modellen aus historischen Daten erzeugt, allen gleich angezeigt und nicht personalisiert; sie passen möglicherweise nicht zu Ihrer finanziellen Lage oder Ihren Rendite- und Risikopräferenzen. Anlageentscheidungen ausschließlich auf Grundlage der hier gegebenen Informationen zu treffen, führt daher möglicherweise nicht zu Ergebnissen, die Ihren Erwartungen entsprechen.