Laboratuvar · A · Graf yayılımı
Kullanıcının kumaş modelinin test sonuçları: gecikmeli ilişkiler, Granger nedenselliği, seyrek VAR(1) ve graf dinamikleri.
Arındırma öncesi ve sonrası kenar sayısı
Ne olduğu: Aynı gecikmeli ilişki testinin ham getiride ve artık getiride bulduğu anlamlı kenar sayıları.
Hangi veriden beslendiği: Seçili koşunun leadLag sonucu. Toplam test edilen (öncü, takipçi, gecikme) üçlüsü sayısı da yazılır.
Neyi gösterdiği: Gerçek veride ham getiride 170, artık getiride 16 kenar bulunuyor.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Aradaki fark piyasa faktörünün yarattığı sahte yayılımdır. Kumaş modeli ancak artık getiri üzerinde kurulursa anlamlıdır.
Gecikmeli ilişki kenarları
Ne olduğu: Bir hissenin bugünkü hareketinin başka bir hissenin k gün sonraki hareketiyle anlamlı korelasyonu olan çiftler; solda artık, sağda ham getiri.
Hangi veriden beslendiği: L_k(i,j) = corr(ε_i[t], ε_j[t+k]), k = 1..5. Fisher z ile p-değeri, sonra Benjamini-Hochberg ile yanlış keşif oranı q = 0,05'te denetlenir.
Neyi gösterdiği: Öncü, takipçi, gecikme, korelasyon ve p-değeri; en anlamlı 15 kenar.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Korelasyonlar 0,1 civarındaysa ilişki istatistiksel olarak vardır ama ekonomik olarak zayıftır. Bulunan çiftlerin sezgisel olması (aynı grup bankalar gibi) sonucun güvenilirliğini artırır.
Granger nedenselliği
Ne olduğu: Bir hissenin geçmişinin, başka bir hissenin kendi geçmişinin ötesinde bilgi taşıyıp taşımadığının testi.
Hangi veriden beslendiği: Yalnız gecikmeli ilişki elemesinden geçen çiftler için VAR(p=3) kısıtlı ve tam modelin F testi, ardından BH-FDR.
Neyi gösterdiği: Öncü, takipçi, F istatistiği ve p-değeri.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Tablo boşsa gecikmeli nedensellik bu veride denetimden geçecek güçte değildir; bu dürüst ve olası bir sonuçtur.
Isı denklemi ve dalga denklemi
Ne olduğu: Graf üzerinde iki fiziksel dinamiğin veriye uydurulup örneklem dışı karşılaştırılması.
Hangi veriden beslendiği: Harita grafının Laplasyeni üzerinde ısı (x(t+1) = x(t) − a·L·x(t)) ve sönümlü dalga denklemi; katsayılar verinin ilk %70'inde en küçük kareyle, hata son %30'da ölçülür.
Neyi gösterdiği: İki modelin örneklem dışı ortalama kare hatası, yön isabeti, uydurulan katsayılar ve veriye daha iyi uyanı.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Isı yalnız yayılma, dalga aşma ve geri dönüş öngörür. Hangisinin kazandığı, piyasadaki hareketin "yayılan" mı yoksa "salınan" mı olduğu hakkında fikir verir; ama iki modelin de isabeti %50'ye yakınsa hiçbiri kullanılabilir değildir.
Seyrek VAR(1) katsayı matrisi
Ne olduğu: Her hissenin yarınki artık getirisini, bütün hisselerin bugünkü artık getirisine bağlayan matris W'nin ısı haritası ve model karşılaştırması.
Hangi veriden beslendiği: Son walk-forward katmanında her hedef için ayrı LASSO; aday öngörücüler gecikme-1 korelasyonuyla elenir, λ zaman sıralı blok çapraz doğrulamayla seçilir. Okunabilirlik için en fazla 60 hisse gösterilir.
Neyi gösterdiği: Satır etkilenen, sütun etkileyen hissedir; mavi pozitif, kırmızı negatif etki. Altında LASSO, ridge ve OLS'nin ortalama kare hatası ile hedef başına sıfır dışı katsayı sayısı.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Matrisin büyük ölçüde boş olması, gecikmeli yayılımın seyrek olduğunu gösterir. LASSO'nun hatası OLS'den belirgin biçimde düşük değilse, bulunan yapı gürültüden ayırt edilemez.
En güçlü öncüler
Ne olduğu: Her hisseyi en çok etkileyen beş hissenin listesi.
Hangi veriden beslendiği: Seyrek VAR(1) katsayılarının mutlak değerine göre sıralama.
Neyi gösterdiği: Her satırda bir hisse kodu ve onun yarınki artık getirisini en çok etkileyen, katsayının büyüklüğüne göre sıralanmış en fazla beş öncü hisse.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Hiçbir hissede öncü bulunamaması, LASSO'nun bütün katsayıları sıfırladığı ve bu veride gecikmeli yayılım sinyali olmadığı anlamına gelir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Buradaki sinyaller geçmiş veriden istatistiksel modellerle üretilir, herkese aynı gösterilir ve kişiye özel değildir; mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.