Performance
La schermata che mostra onestamente quale metodo funziona. Ogni tasso è mostrato con il suo intervallo di confidenza e il campione, rispetto a riferimenti ingenui, e sia rispetto al rendimento residuo sia a quello grezzo. Le schede in alto scelgono l'orizzonte.
Avviso di accettazione del consenso
Che cos'è: Un riquadro verde o giallo che indica se D · Consenso batte singolarmente ciascuno dei suoi componenti (A, B, C) all'orizzonte selezionato.
Quali dati lo alimentano: /api/performance/leaderboard → il risultato engineD dell'ultima esecuzione di analisi completata. Il confronto usa i tassi di successo di backtest nella stessa finestra walk-forward; servono almeno 200 osservazioni.
Che cosa mostra: Indica se il consenso è utilizzabile e quale componente non riesce a battere.
Che cosa se ne può concludere: Se l'avviso è giallo, le schede «Segnale forte» della schermata Oggi non vanno usate per decidere; il segnale del miglior modello singolo è migliore. Questa regola è volutamente severa: combinare aggiunge valore solo se è meglio di ogni parte.
Rendimento residuo e rendimento grezzo
Che cos'è: Una tabella in cui gli stessi segnali di backtest sono valutati due volte: una rispetto al rendimento residuo a fine orizzonte, una rispetto al rendimento grezzo. Compare un avviso se la differenza supera i tre punti.
Quali dati lo alimentano: Le tabelle signal_daily e signal_outcome sono unite nel database; per il residuo si usa la colonna realized_residual e per il grezzo la colonna realized_return. Il calcolo è fatto in SQL.
Che cosa mostra: La colonna di sinistra mostra come va il modello sull'obiettivo per cui è stato addestrato, la colonna di destra come va sul movimento effettivo del prezzo.
Che cosa se ne può concludere: È la tabella più importante dell'applicazione. Se l'abilità di un modello scompare nella colonna di destra, ciò che prevede non è il prezzo ma come è costruito il rendimento residuo. Sui dati reali il tasso di successo del 58% di B · Classifica trasversale a 21 giorni scende al 50,5% sul rendimento grezzo. Per investire conta la colonna di destra.
Classifica dei modelli
Che cos'è: I tassi di successo dal vivo e di backtest dei quattro modelli, i loro coefficienti di informazione e una suddivisione per regime calmo e turbolento.
Quali dati lo alimentano: Le colonne dal vivo sono calcolate dalle righe di signal_daily e signal_outcome del livello LIVE. Le colonne di backtest provengono dal risultato di valutazione salvato dell'ultima esecuzione di analisi. Il regime è determinato dal 70° percentile della correlazione media della schermata Mappa.
Che cosa mostra: Il tasso di successo è mostrato con l'intervallo di Wilson al 95% e n; sotto le 200 osservazioni compare «non ancora distinguibile» al posto del numero. Le celle di backtest sono tratteggiate. Il coefficiente di informazione è la correlazione di Spearman tra il rango previsto e quello realizzato all'interno di un giorno. Il miglior modello di backtest è evidenziato. Un successo è definito ovunque allo stesso modo: la direzione del segnale e il segno del rendimento residuo a fine orizzonte coincidono. Il rendimento residuo è il rendimento del titolo depurato dall'effetto del mercato (XU100), del settore e di USD/TRY; non è il prezzo stesso.
Che cosa se ne può concludere: Tra due modelli i cui intervalli si sovrappongono non c'è differenza. La vera domanda è se il modello in testa nel backtest resta in testa anche dal vivo; man mano che si accumulano i risultati dal vivo, questa tabella risponde. Un calo del tasso di successo nel regime turbolento mostra che il modello non è affidabile nei periodi di crisi.
Tasso di successo cumulativo
Che cos'è: Per ogni modello, la curva del tasso di successo cumulativo dei suoi segnali dal vivo fino a ciascun giorno, e una linea tratteggiata al 50%.
Quali dati lo alimentano: Le righe di signal_daily e signal_outcome del livello LIVE. Sono disegnate solo le registrazioni dal vivo; se non ce ne sono, il grafico resta vuoto e lo dice chiaramente.
Che cosa mostra: Mostra a quale livello la curva si stabilizza nel tempo. Nei primi giorni la curva oscilla molto, perché il campione è piccolo.
Che cosa se ne può concludere: Una curva che resta stabilmente sopra la linea del 50% indica un'abilità reale. Una curva che parte alta e si avvicina al 50% mostra che i primi risultati erano fortuna; per trarre conclusioni bisogna aspettare qualche mese.
Riferimenti
Che cos'è: I tassi di successo di quattro regole ingenue che un modello deve battere.
Quali dati lo alimentano: Il risultato della valutazione dell'ultima esecuzione di analisi. Si usano gli stessi giorni di test e gli stessi rendimenti residui.
Che cosa mostra: Caso (50%); persistenza settoriale (il segno del residuo medio del settore di oggi persiste domani); AR(1) proprio del titolo (il segno del residuo di oggi persiste); persistenza del mercato (il segno dell'indice di oggi persiste).
Che cosa se ne può concludere: Sui dati reali queste regole restano tra il 49% e il 51%. Se il tasso di successo di un modello non se ne distingue, il modello non ha trovato nulla, qualunque sia il suo tasso assoluto.
Curve di portafoglio
Che cos'è: Il rendimento cumulato di un portafoglio equiponderato che compra il 10% dei titoli con il punteggio più alto e vende allo scoperto il 10% con il punteggio più basso; con e senza costi di transazione.
Quali dati lo alimentano: Il risultato della valutazione dell'ultima esecuzione di analisi. I rendimenti sono calcolati sul rendimento residuo. Il ribilanciamento avviene a passi pari all'orizzonte, su periodi non sovrapposti; il costo è di 15 punti base per lato.
Che cosa mostra: Indice di Sharpe (annualizzato con √(252/orizzonte)), drawdown massimo, rotazione e numero di periodi. La linea tratteggiata è senza costi, quella piena con costi.
Che cosa se ne può concludere: Per decidere si guarda la curva con i costi. Poiché i rendimenti sono sul rendimento residuo, anche qui vale l'artefatto della tabella «rendimento residuo / grezzo»: lo Sharpe elevato di B · Classifica trasversale e D · Consenso non è il rendimento di un vero portafoglio di prezzi.
Test a coppie
Che cos'è: Una tabella in cui coppie di modelli sono confrontate negli stessi giorni-titolo; dal vivo e backtest in righe separate.
Quali dati lo alimentano: Il test di McNemar sui successi appaiati; il test di Diebold–Mariano sulle perdite. Calcolato dal database per il dal vivo e dal risultato dell'ultima esecuzione per il backtest.
Che cosa mostra: Un risultato come «B > A, p=0.003», oppure «non ancora distinguibile» se il campione è insufficiente.
Che cosa se ne può concludere: Solo le differenze con p < 0.05 vanno considerate reali. Con un campione grande anche differenze molto piccole possono risultare significative; la significatività non significa che la differenza sia abbastanza grande da essere utile.
Le informazioni, i commenti e le raccomandazioni sugli investimenti qui forniti non rientrano nell'attività di consulenza in materia di investimenti. La consulenza in materia di investimenti è prestata sulla base di un contratto di consulenza stipulato tra il cliente e società di intermediazione, società di gestione del risparmio o banche che non raccolgono depositi. I segnali qui presentati sono prodotti da dati storici con modelli statistici, sono mostrati uguali a tutti e non sono personalizzati; potrebbero non essere adatti alla sua situazione finanziaria né alle sue preferenze di rischio e rendimento. Pertanto, prendere decisioni di investimento basandosi unicamente sulle informazioni qui fornite potrebbe non portare a risultati in linea con le sue aspettative.