Karte · Schocksimulator
Wohin ein Schock auf eine Aktie im Lauf der Tage reicht, gemäß der von A · Graphausbreitung gelernten Ausbreitungsmatrix.
Schocksimulator
Was es ist: Eine Berechnung, die durch Auswahl einer Aktie, einer Schockgröße und einer Anzahl von Tagen ausgeführt wird, und die Liste der am stärksten betroffenen Aktien.
Welche Daten es speisen: /api/analysis/shock: die dünn besetzte VAR(1)-Matrix W im Ergebnis von A · Graphausbreitung des neuesten Analyselaufs. In W gehen nur Verbindungen ein, die den Zwei-Zeiträume-Test bestehen: Die Beziehung zwischen der heutigen Residualrendite einer Aktie und der Residualrendite der anderen am nächsten Tag muss in beiden Hälften des Trainingszeitraums in derselben Richtung ein t von 2 oder mehr haben. Der Schock wird als Vielfaches der Standardabweichung der eigenen Residualrendite der Aktie vorgegeben und mit ε(t+1) = W·ε(t) fortgeschrieben. Aktien, deren mittleres tägliches Handelsvolumen in TL (Median) im letzten Jahr im untersten Viertel liegt, werden als marktenge Werte markiert.
Was es zeigt: Tag 0 ist der Schock selbst. Für jeden folgenden Tag werden die Anzahl der betroffenen Aktien und die am stärksten betroffenen aufgeführt. Der Balken zeigt, welchen Bruchteil des Anfangsschocks die Wirkung ausmacht; alle Tage stehen auf derselben Skala, und ein abklingender Schock wird kleiner. Die Zahl rechts ist die Wirkung auf die um Markt- und Sektorbewegung bereinigte Tagesrendite. Oben gibt ein einfacher Satz an, an wie viele Aktien der Schock am nächsten Tag weitergegeben wird, an welchem Tag er abklingt und wie viel der Renditen des nächsten Tages das Modell erklärt.
Welche Schlüsse sich daraus ziehen lassen: Das ist keine Prognose, sondern die Ausbreitung, die das Modell impliziert. Liegt die Erklärungskraft des Modells unter 5 %, gibt der Bildschirm eine Warnung aus: Die Ausbreitung ist in den Kursen nicht verlässlich sichtbar. Ist W weitgehend null, reicht der Schock nicht über wenige Nachbarn hinaus; das ist ein direkter Hinweis darauf, dass die verzögerte Ausbreitung in diesen Daten schwach ist. Der Bildschirm gibt an, wie viele mögliche Verbindungen geprüft wurden, wie viele bestanden haben und wie viele zufällig zu erwarten wären; er warnt, wenn weniger als doppelt so viele bestanden haben wie erwartet. Die Verbindungen der gewählten Aktie werden mit den t-Werten der beiden Zeiträume aufgeführt. Bei einer marktengen Aktie bildet sich der Kurs verzögert, daher können ihre Verbindungen Scheinverbindungen sein.
Ausbreitungskarte
Was es ist: Die Gewebekarte, eingefärbt mit den Schockwerten am gewählten Tag.
Welche Daten es speisen: Das Ergebnis des Schocksimulators und die Kartenkoordinaten des neuesten Laufs.
Was es zeigt: Sie zeigt, welche Gruppen der Schock erreicht und wie er mit den Tagen abklingt. Die Größe eines Punkts ist sein Anteil am Anfangsschock; die Farbe zeigt die Richtung.
Welche Schlüsse sich daraus ziehen lassen: Springt ein Schock aus seinem eigenen Sektor heraus, deutet das auf eine verzögerte Verbindung zwischen zwei verschiedenen Sektoren hin; ob diese Verbindung signifikant ist, sollte in der Tabelle der verzögerten Beziehungen im Reiter Labor > A geprüft werden.
Die hier bereitgestellten Informationen, Kommentare und Empfehlungen zu Anlagen fallen nicht unter die Anlageberatung. Anlageberatung wird im Rahmen eines Anlageberatungsvertrags erbracht, der zwischen einem Kunden und Wertpapierfirmen, Portfolioverwaltungsgesellschaften oder Banken, die keine Einlagen annehmen, zu schließen ist. Die Signale hier werden mit statistischen Modellen aus historischen Daten erzeugt, allen gleich angezeigt und nicht personalisiert; sie passen möglicherweise nicht zu Ihrer finanziellen Lage oder Ihren Rendite- und Risikopräferenzen. Anlageentscheidungen ausschließlich auf Grundlage der hier gegebenen Informationen zu treffen, führt daher möglicherweise nicht zu Ergebnissen, die Ihren Erwartungen entsprechen.