Mappa · Simulatore di shock
Fin dove arriva nei giorni uno shock su un titolo, secondo la matrice di propagazione appresa da A · Diffusione sul grafo.
Simulatore di shock
Che cos'è: Un calcolo eseguito scegliendo un titolo, un'entità dello shock e un numero di giorni, e l'elenco dei titoli più colpiti.
Quali dati lo alimentano: /api/analysis/shock: la matrice VAR(1) sparsa W nel risultato di A · Diffusione sul grafo dell'ultima esecuzione di analisi. In W entrano solo i legami che superano il test sui due periodi: la relazione tra il rendimento residuo di un titolo oggi e quello dell'altro il giorno dopo deve avere un t di 2 o più nella stessa direzione in entrambe le metà del periodo di addestramento. Lo shock è dato come multiplo della deviazione standard del rendimento residuo del titolo stesso e propagato con ε(t+1) = W·ε(t). I titoli il cui volume giornaliero mediano in TL dell'ultimo anno è nel quarto più basso sono segnalati come poco scambiati.
Che cosa mostra: Il giorno 0 è lo shock stesso. Per ogni giorno successivo sono elencati il numero di titoli colpiti e quelli più colpiti. La barra mostra quale frazione dello shock iniziale rappresenta l'effetto; tutti i giorni sono sulla stessa scala, e uno shock che si smorza si rimpicciolisce. Il numero a destra è l'effetto sul rendimento giornaliero al netto dei movimenti di mercato e di settore. In alto una frase semplice indica a quanti titoli lo shock passa il giorno dopo, in quale giorno si esaurisce e quanta parte dei rendimenti del giorno dopo il modello spiega.
Che cosa se ne può concludere: Non è una previsione, ma la propagazione implicata dal modello. Se il potere esplicativo del modello è inferiore al 5%, la schermata dà un avviso: la propagazione non è visibile in modo affidabile nei prezzi. Se W è in gran parte nulla, lo shock non va oltre pochi vicini; è un'indicazione diretta che la propagazione ritardata è debole in questi dati. La schermata indica quanti legami possibili sono stati testati, quanti hanno superato il test e quanti ne sarebbero attesi per caso; avvisa se il numero di quelli superati è inferiore al doppio di quelli attesi. I legami del titolo selezionato sono elencati con i valori t dei due periodi. In un titolo poco scambiato il prezzo si forma in ritardo, quindi i suoi legami possono essere spuri.
Mappa della propagazione
Che cos'è: La mappa del tessuto colorata con i valori dello shock nel giorno selezionato.
Quali dati lo alimentano: Il risultato del simulatore di shock e le coordinate della mappa dell'ultima esecuzione.
Che cosa mostra: Mostra quali gruppi raggiunge lo shock e come si esaurisce con il passare dei giorni. La dimensione di un punto è la sua quota dello shock iniziale; il colore indica la direzione.
Che cosa se ne può concludere: Uno shock che esce dal proprio settore suggerisce un legame ritardato tra due settori diversi; se questo legame è significativo va verificato nella tabella delle relazioni ritardate della scheda Laboratorio > A.
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