Carte · Simulateur de choc
Jusqu'où un choc sur une action se propage au fil des jours, selon la matrice de propagation apprise par A · Diffusion sur graphe.
Simulateur de choc
Ce que c'est: Un calcul lancé en choisissant une action, une taille de choc et un nombre de jours, et la liste des actions les plus touchées.
Quelles données l'alimentent: /api/analysis/shock : la matrice VAR(1) creuse W du résultat A · Diffusion sur graphe de la dernière exécution d'analyse. Seuls les liens qui passent le test sur deux périodes entrent dans W : la relation entre le rendement résiduel d'une action aujourd'hui et celui de l'autre le lendemain doit avoir un t de 2 ou plus dans le même sens sur les deux moitiés de la période d'entraînement. Le choc est donné comme multiple de l'écart-type du rendement résiduel propre de l'action et propagé avec ε(t+1) = W·ε(t). Les actions dont le volume quotidien médian en TL sur la dernière année se situe dans le quart le plus bas sont marquées comme peu liquides.
Ce que cela montre: Le jour 0 est le choc lui-même. Pour chaque jour suivant, le nombre d'actions touchées et les plus touchées sont listés. La barre montre quelle fraction du choc initial représente l'effet ; tous les jours sont sur la même échelle, et un choc qui s'amortit rétrécit. Le nombre à droite est l'effet sur le rendement quotidien net des mouvements du marché et du secteur. En haut, une phrase simple indique à combien d'actions le choc passe le lendemain, quel jour il s'éteint et quelle part des rendements du lendemain le modèle explique.
Ce que l'on peut en conclure: Ce n'est pas une prévision, mais la propagation qu'implique le modèle. Si le pouvoir explicatif du modèle est inférieur à 5 %, l'écran affiche un avertissement : la propagation n'est pas visible de façon fiable dans les cours. Si W est en grande partie nul, le choc ne dépasse pas quelques voisins ; c'est une indication directe que la propagation décalée est faible dans ces données. L'écran indique combien de liens possibles ont été testés, combien ont passé le test et combien seraient attendus par hasard ; il avertit si le nombre retenu est inférieur au double du nombre attendu. Les liens de l'action sélectionnée sont listés avec les valeurs t des deux périodes. Pour une action peu liquide, les cours se forment avec retard ; ses liens peuvent donc être fallacieux.
Carte de diffusion
Ce que c'est: La carte du tissu colorée avec les valeurs du choc au jour sélectionné.
Quelles données l'alimentent: Le résultat du simulateur de choc et les coordonnées de la carte de la dernière exécution.
Ce que cela montre: Elle montre quels groupes le choc atteint et comment il s'éteint au fil des jours. La taille d'un point est sa part du choc initial ; la couleur indique la direction.
Ce que l'on peut en conclure: Un choc qui sort de son propre secteur suggère un lien décalé entre deux secteurs différents ; il faut vérifier si ce lien est significatif dans le tableau des relations décalées de l'onglet Laboratoire > A.
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