Mapa · Simulador de choque
Até onde chega nos dias um choque dado a uma ação, de acordo com a matriz de propagação aprendida por A · Difusão no grafo.
Simulador de choque
O que é: Um cálculo executado ao escolher uma ação, uma dimensão do choque e um número de dias, e a lista das ações mais afetadas.
Que dados o alimentam: /api/analysis/shock: a matriz VAR(1) esparsa W no resultado de A · Difusão no grafo da última execução de análise. Só entram em W as ligações que passam o teste dos dois períodos: a relação entre a rendibilidade residual de uma ação hoje e a da outra no dia seguinte tem de ter um t de 2 ou mais na mesma direção em ambas as metades do período de treino. O choque é dado como um múltiplo do desvio-padrão da própria rendibilidade residual da ação e propagado com ε(t+1) = W·ε(t). As ações cujo volume diário mediano em TL no último ano está no quartil mais baixo são marcadas como pouco negociadas.
O que mostra: O dia 0 é o próprio choque. Para cada dia seguinte, é indicado o número de ações afetadas e as mais afetadas. A barra mostra que fração do choque inicial representa o efeito; todos os dias estão na mesma escala, e um choque em amortecimento fica mais pequeno. O número à direita é o efeito na rendibilidade diária com o movimento de mercado e de setor removido. No topo, uma frase simples indica a quantas ações o choque passa no dia seguinte, em que dia se extingue e quanto explica o modelo das rendibilidades do dia seguinte.
O que se pode concluir: Isto não é uma previsão, mas a propagação implicada pelo modelo. Se o poder explicativo do modelo for inferior a 5%, o ecrã dá um aviso: a propagação não é visível de forma fiável nos preços. Se W for maioritariamente zero, o choque não vai além de alguns vizinhos; isto é uma indicação direta de que a propagação desfasada é fraca nestes dados. O ecrã indica quantas ligações possíveis foram testadas, quantas passaram e quantas seriam esperadas por acaso; avisa se o número de ligações que passaram for inferior ao dobro do número esperado. As ligações da ação selecionada são listadas com os valores t dos dois períodos. Numa ação pouco negociada, os preços formam-se com atraso, pelo que as suas ligações podem ser espúrias.
Mapa de propagação
O que é: O mapa do tecido colorido com os valores do choque no dia selecionado.
Que dados o alimentam: O resultado do simulador de choque e as coordenadas do mapa da última execução.
O que mostra: Mostra a que grupos o choque chega e como se extingue à medida que os dias passam. O tamanho de um ponto é a sua parte do choque inicial; a cor mostra a direção.
O que se pode concluir: Um choque que salta para fora do seu próprio setor sugere uma ligação desfasada entre dois setores diferentes; se esta ligação é significativa deve verificar-se na tabela de relações desfasadas no separador Laboratório > A.
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