Kart · Sjokksimulator
Hvor et sjokk gitt til én aksje når i løpet av dagene, etter spredningsmatrisen som A · Grafdiffusjon har lært.
Sjokksimulator
Hva det er: En beregning som kjøres ved å velge en aksje, en sjokkstørrelse og et antall dager, og listen over de mest påvirkede aksjene.
Hvilke data den bygger på: /api/analysis/shock: den sparsomme VAR(1)-matrisen W i A · Grafdiffusjon-resultatet fra den siste analysekjøringen. Bare koblinger som består toperiodetesten, kommer inn i W: sammenhengen mellom residualavkastningen til én aksje i dag og residualavkastningen til den andre neste dag må ha t på 2 eller mer i samme retning i begge halvdeler av treningsperioden. Sjokket gis som et multiplum av aksjens eget standardavvik for residualavkastning og føres videre med ε(t+1) = W·ε(t). Aksjer hvis daglige medianomsetning i TL det siste året ligger i den laveste fjerdedelen, merkes som tynt omsatt.
Hva den viser: Dag 0 er selve sjokket. For hver påfølgende dag listes antallet påvirkede aksjer og de mest påvirkede. Stolpen viser hvor stor andel av det opprinnelige sjokket effekten er; alle dager er på samme skala, og et sjokk som dempes, blir mindre. Tallet til høyre er virkningen på den daglige avkastningen med markeds- og sektorbevegelser fjernet. Øverst står en enkel setning om hvor mange aksjer sjokket føres videre til neste dag, hvilken dag det dør ut, og hvor mye av neste dags avkastninger modellen forklarer.
Hva man kan slutte av den: Dette er ikke en prognose, men den spredningen modellen innebærer. Er forklaringskraften til modellen under 5 %, gir skjermbildet en advarsel: spredningen er ikke pålitelig synlig i kursene. Er W i stor grad null, går sjokket ikke lenger enn til noen få naboer; det er en direkte indikasjon på at lagget spredning er svak i disse dataene. Skjermbildet oppgir hvor mange mulige koblinger som ble testet, hvor mange som besto, og hvor mange som ville vært forventet ved tilfeldighet; det advarer hvis antallet som besto, er mindre enn dobbelt så høyt som det forventede. Koblingene til den valgte aksjen listes med t-verdiene fra de to periodene. I en tynt omsatt aksje dannes kursene med forsinkelse, så koblingene kan være falske.
Spredningskart
Hva det er: Stoffkartet farget med sjokkverdiene for den valgte dagen.
Hvilke data den bygger på: Resultatet fra sjokksimulatoren og kartkoordinatene fra den siste kjøringen.
Hva den viser: Det viser hvilke klynger sjokket når, og hvordan det dør ut etter hvert som dagene går. Størrelsen på et punkt er andelen dets av det opprinnelige sjokket; fargen viser retningen.
Hva man kan slutte av den: At et sjokk hopper ut av sin egen sektor, antyder en lagget kobling mellom to ulike sektorer; om denne koblingen er signifikant, bør kontrolleres i tabellen over laggede sammenhenger på fanen Lab > A.
Investeringsopplysningene, kommentarene og anbefalingene som gis her, faller ikke inn under investeringsrådgivningstjenester. Investeringsrådgivning ytes etter en avtale om investeringsrådgivning som inngås mellom en kunde og meglerhus, porteføljeforvaltningsselskaper eller banker som ikke tar imot innskudd. Signalene her produseres fra historiske data med statistiske modeller, vises likt for alle og er ikke personlig tilpasset; de passer kanskje ikke til din økonomiske situasjon eller til dine preferanser for risiko og avkastning. Å ta investeringsbeslutninger utelukkende på grunnlag av opplysningene som gis her, kan derfor gi resultater som ikke svarer til forventningene dine.