Harita · W · Ağırlıklı dalga
Şirketlerin büyüklüklerine göre kütlesi olan, sektör, ortaklık, korelasyon ve yaşayan bağ ağı bağlarıyla birbirine yaylarla bağlı noktalar olarak yerleştirildiği dalgalanma modeli ve her şirketi komşularının şu an ne kadar itip çektiği.
Dalgalanma
Ne olduğu: Her nokta bir şirkettir; boyutu piyasa değerinden gelen kütlesini, rengi komşularından gelen net kuvvetin yönünü gösterir. Çizgiler yaylardır: mor ortaklık, gri aynı sektör, mavi kesik getiri korelasyonu. Yalnız iki dönem testinden geçen bağ türleri çizilir ve kuvvet uygular. Yerleşim bütün aday bağlardan hesaplanır: ilişkili şirketler yakın, ilişkisizler uzak durur.
Hangi veriden beslendiği: Şirket bilgileri (Ayarlar > Veri): piyasa değeri, ayrıntılı sektör, ortaklık yapısı. Korelasyon bağı: son 500 işlem gününün artık getirilerinde iki şirket birbirinin en yakın beş komşusu arasındaysa. Yay uzunluğu bağ gücünün tersidir; koordinatlar bağlar üzerindeki en kısa yollardan çok boyutlu ölçeklemeyle bulunur.
Neyi gösterdiği: Kütle = (piyasa değeri / medyan)^0,5. Konum = artık getirinin 20 gün yarı ömürle sönen birikimi. Kuvvet = Σ bağ gücü × (komşunun konumu − kendi konumu) / kütle; bütün komşular aynı anda toplanır. Bir noktaya tıklayınca sağda o şirketin itenleri ve çekenleri listelenir.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Bu model şirketlerin nasıl bağlı olduğunu ve şu an kimin kimi ittiğini gösterir; bir tahmin değildir. 2020–2026 ölçümünde korelasyon ve ortaklık bağlarının kuvveti ilk alınabilir günün getirisini anlamlı biçimde gösterdi, sektör bağlarınınki göstermedi; sektör bağları sayıca en kalabalık olduğu için eskiden diğer ikisini sulandırıyordu. Hangi türlerin kullanıldığı her hesapta yeniden ölçülür ve üstteki tabloda yazar.
İtenler ve çekenler
Ne olduğu: Seçilen şirkete gelen kuvvetin komşu komşu dökümü: piyasa değeri, kütle, birikmiş hareket, net kuvvet ve en büyük katkılar.
Hangi veriden beslendiği: Aynı hesabın parçaları: her komşu için bağ gücü × konum farkı / kütle. Bağın nedeni (ortaklık, sektör, korelasyon) yanında yazılır; ortaklık etiketinin üstüne gelince hangi ortaklık olduğu görünür.
Neyi gösterdiği: Pozitif katkı şirketi yukarı iter, çünkü o komşu son günlerde bu şirketten daha çok yükselmiştir; negatif katkı aşağı çeker. Katkıların toplamı net kuvvettir.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Bir şirketin aynı anda farklı yönlerden etkilendiği burada görünür: zıt yönlü katkılar birbirini söndürebilir. Kuvvet ölçülen bir tahmin gücü taşımadığı için bu döküm alım satım işareti olarak kullanılmamalıdır.
Kanıt
Ne olduğu: Kuvvetin geçmişte sonraki günlerin getirisini ne kadar bildiği, kütleli ve kütlesiz iki hâliyle.
Hangi veriden beslendiği: Dönemin ikinci yarısında her gün hesaplanan kuvvet. Korelasyon bağları ilk yarıdan öğrenilir; kütleler o gün yayımlanmış olabilecek sermaye ile o günün kapanışından hesaplanır. Sektör ve ortaklık yapısı bugünkü hâlidir, çünkü geçmişi yayımlanmıyor.
Neyi gösterdiği: 1, 2, 5 ve 10 gün sonraki artık getiriyle sıra korelasyonu ve t istatistiği. Üstte hangi bağ türlerinin kuvvet uyguladığı düz cümleyle yazılır. Altındaki tablo her bağ türünü ayrı ayrı ölçer: dönemin iki yarısında ayrı ayrı ilk alınabilir gün sonucu, bütün dönemde 1, 2, 5 ve 10. gün sonucu ve türün kullanılıp kullanılmadığı; durum etiketinin üstüne gelince nedeni görünür. Şirket bilgileri eksikse kaç şirketin büyüklüğü, ortaklık yapısı ve sermaye geçmişi olduğu da yazılır.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Bir bağ türü, kuvveti ilk alınabilir günün getirisini iki yarıda da doğru yönde ve t 2 ve üstüyle gösterdiyse kullanılır; tek dönemde tutan ilişki tesadüf sayılır. Tablonun son satırı yaşayan bağ ağıdır (W · Ağırlıklı dalga): ölçülen her gün bağlar yalnız o güne kadarki getirilerle, ayda bir yeniden kurulur, yani öğrenme için geçmişin yarısı ayrılmaz ve sonraki günler hiç görülmez. Bu satır iki yarıda da tutarsa sabit korelasyon bağlarının yerini bugünün aktif bağları alır; aynı sinyal Özet'te öteki modellerle aynı dilim testinden geçer ve Auto Player'da "W · Ağırlıklı dalga · 5 gün" stratejisi olarak seçilebilir. Türler bu iki dönemin sonucuna göre seçildiği için kullanılan bağların toplu sonucu biraz iyimserdir. İkinci günün t istatistiği 2'nin altındaysa kuvvet alınıp satılabilir bir süre boyunca bir şey bilmiyor demektir. Kütleli hâl kütlesizden belirgin iyi değilse büyüklüğün yayılıma katkısı ölçülemiyor demektir.
Bağı olmayan şirketler ve dolgular
Ne olduğu: Yaşayan ağda aktif bağı olmayan şirketlere dalganın uyguladığı dolgu bağlarının kanıtı (kanıt tablosundaki "Bağsız şirketler" ve "Kısa geçmişli şirketler" satırları) ve tedarikçi–müşteri bağlarının satırı.
Hangi veriden beslendiği: Her gün yalnız o güne kadarki getirilerle kurulan ağda bağı olmayan şirketler için üç dolgu denenir: zayıf bağlar (son iki dönemin yalnız birinde anlamlı birlikte hareket), en yakın 3 ortak (son dönemin en yüksek pozitif korelasyonları) ve iki dönemlik geçmişi olmayan şirketlerde tek dönemin bağları. Tedarikçi satırı yöneticinin onayladığı bağlardan gelir.
Neyi gösterdiği: Dolgu satırları yalnız bağsız şirketlerin kendi aralarındaki sıralamasıyla ölçülür; "Şirket" sütunu bugün dolgunun ulaştığı şirket sayısıdır. Bir dolgu, ilk alınabilir günde iki dönemde de t 2 ve üstüyse kullanılır ve yalnız o şirketi çeker; ortağının kuvvetini değiştirmez. İtenler ve çekenler dökümünde dolgu katkıları "Zayıf bağ" ya da "Yakın ortak" diye işaretlenir.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: 2020–2026 ölçümünde zayıf bağ dolgusu 2. günde 0,054 (t 6,6) ve 0,049 (t 5,9), en yakın 3 ortak 0,045 (t 5,3) ve 0,043 (t 5,2) tuttu; bağsız şirketlerin fiyatı da benzer şirketlerinden geride kaldığında toparlanma eğiliminde. Kısa geçmişli şirketler hiçbir günde ölçüm için yeterli sayıda olmadığından tek dönem bağı kullanılmıyor. Dolgular kanıt her yenilendiğinde (akşam bağ ağı taramasından sonra) yeniden seçilir ve W modelinin sinyallerine de katılır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Buradaki sinyaller geçmiş veriden istatistiksel modellerle üretilir, herkese aynı gösterilir ve kişiye özel değildir; mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.