マップ · W · 加重波動
企業を規模に応じた質量を持つ点として置き、セクター・株主構成・相関・生きたリンクネットワークのリンクを通じてばねで結んだ波動モデル。各企業が今どれだけ隣接企業に押され引かれているかを示します。
波動の表示
これは何か: 各点が1企業です。大きさは時価総額に由来する質量を、色は隣接企業からの正味の力の方向を示します。線はばねです: 紫は株主構成、灰色は同一セクター、青の破線はリターンの相関。2期間検定を通過したリンク種類だけが描かれ、力を及ぼします。配置はすべての候補リンクから計算され、関係のある企業は近くに、関係のない企業は遠くに置かれます。
どのデータに基づくか: 企業情報（設定 > データ）: 時価総額、詳細セクター、株主構成。相関リンク: 直近500取引日の残差リターンで、2社が互いに最も近い5社の中に入っていること。ばねの長さはリンク強度の逆数で、座標はリンク上の最短経路を多次元尺度構成法にかけて求めます。
何を示すか: 質量 = (時価総額 / 中央値)^0.5。位置 = 20日の半減期で減衰する残差リターンの累積。力 = Σ リンク強度 × (隣接企業の位置 − 自身の位置) / 質量。すべての隣接企業が一度に合算されます。点をクリックすると、その企業を誰が押し誰が引いているかが右側に一覧表示されます。
そこから何が言えるか: このモデルは企業のつながりと、今誰が誰を押しているかを示すもので、予測ではありません。2020〜2026年の測定では、相関リンクと株主構成リンクの力は最初の売買可能日のリターンを有意に予測しましたが、セクターリンクの力は予測しませんでした。セクターリンクは数がはるかに多いため、以前は他の2つを薄めてしまっていました。どの種類が使われるかは計算のたびに測定し直され、上の表に示されます。
押す側と引く側
これは何か: 選択した企業に働く力の隣接企業ごとの内訳: 時価総額、質量、累積した動き、正味の力、そして寄与の大きいもの。
どのデータに基づくか: 同じ計算の各要素: 隣接企業ごとの リンク強度 × 位置の差 / 質量。リンクの理由（株主構成、セクター、相関）が併記され、株主構成のラベルにポインタを合わせるとどの保有関係かが表示されます。
何を示すか: 正の寄与は企業を上に押します。その隣接企業が最近この企業より大きく上昇しているためです。負の寄与は下に引きます。寄与の合計が正味の力です。
そこから何が言えるか: ここでは、ある企業が同時に異なる方向から影響を受けている様子が見られます。相反する寄与は互いに打ち消し合うことがあります。この力には測定された予測力がないため、この内訳を売買の指標として使うべきではありません。
証拠の表
これは何か: 質量で重み付けした形と質量なしの形の両方について、この力が過去にその後の日々のリターンをどれだけ予測したか。
どのデータに基づくか: 期間の後半で毎日計算した力。相関リンクは前半から学習し、質量はその日までに公表され得た資本とその日の終値から計算します。セクターと株主構成は履歴が公表されないため、現在の状態を使います。
何を示すか: 1日後・2日後・5日後・10日後の残差リターンとの順位相関、および t 統計量。上部には、どのリンク種類が力を及ぼすかを平易な一文で示します。下の表は各リンク種類を個別に測定します: 期間の各半分での最初の売買可能日の結果、全期間での1日後・2日後・5日後・10日後の結果、そしてその種類が使われているかどうか。状態のラベルにポインタを合わせると理由が表示されます。企業情報が欠けている場合は、規模・株主構成・資本履歴を持つ企業数も示されます。
そこから何が言えるか: リンク種類が使われるのは、その力が両方の半分で最初の売買可能日のリターンを正しい方向に t 2以上で予測した場合だけです。片方の期間だけで成立する関係は偶然として扱われます。表の最終行は生きたリンクネットワーク (W · 加重波動) です。測定する各日について、リンクはその日までのリターンだけから月に一度再構築されるため、学習のために履歴の一部を取り分ける必要がなく、後の日を見ることもありません。この行が両方の半分で成立すれば、今日の有効リンクが固定相関リンクに取って代わります。同じシグナルはサマリーで他のモデルと同じバケット検定を通り、Auto Player では「W · 加重波動 · 5日」戦略として選べます。種類はこの2期間の結果で選ばれているため、使用中のリンクの総合結果はやや楽観的です。2日目の t 統計量が2未満なら、その力は実際に売買できる期間について何も知らないことになります。質量で重み付けした形が質量なしの形より明らかに良くなければ、規模が伝播に果たす寄与は測定できません。
リンクのない企業と補完
これは何か: 生きたネットワークに有効リンクを持たない企業に波動が適用する補完リンクの証拠（証拠表の「リンクのない企業」と「履歴の短い企業」の行）、およびサプライヤー–顧客リンクの行。
どのデータに基づくか: その日までのリターンだけで毎日構築したネットワークでリンクを持たない企業について、3つの補完を試します: 弱いリンク（直近2期間のうち1期間だけで有意な連動）、最も近い3つのパートナー（直近期間で最も高い正の相関）、そして2期間分の履歴がない企業には単一期間のリンク。サプライヤーの行は管理者が承認したリンクから来ます。
何を示すか: 補完の行は、リンクのない企業どうしの順位付けだけで測定されます。「企業」の列は、その補完が今日届く企業数です。補完が使われるのは、両期間で最初の売買可能日の t が2以上の場合だけで、その企業だけを引き、相手に及ぼす力は変えません。押す側・引く側の内訳では、補完による寄与は「弱いリンク」または「近いパートナー」と表示されます。
そこから何が言えるか: 2020〜2026年の測定では、弱いリンクの補完は2日目で 0.054 (t 6.6) と 0.049 (t 5.9)、最も近い3つのパートナーは 0.045 (t 5.3) と 0.043 (t 5.2) で成立しました。リンクのない企業の株価も、似た企業に遅れをとると回復する傾向があります。履歴の短い企業はどの日も測定に足る数に達しなかったため、単一期間のリンクは使われません。補完は証拠が更新されるたび（夕方のリンクネットワークのスキャン後）に選び直され、モデル W のシグナルにも反映されます。
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