Mappa · W · Onda ponderata
Un modello a onda in cui le società sono collocate come punti con una massa secondo la loro dimensione, collegate tra loro da molle tramite legami di settore, azionariato, correlazione e della rete viva dei legami, e quanto ogni società è attualmente spinta e tirata dai suoi vicini.
L'onda
Che cos'è: Ogni punto è una società; la dimensione indica la massa, che deriva dalla capitalizzazione di mercato, e il colore la direzione della forza netta dei vicini. Le linee sono molle: viola azionariato, grigio stesso settore, blu tratteggiato correlazione dei rendimenti. Solo i tipi di legame che superano il test sui due periodi vengono disegnati ed esercitano forza. La disposizione è calcolata da tutti i legami candidati: le società collegate stanno vicine, quelle non collegate lontane.
Quali dati lo alimentano: Dati societari (Impostazioni > Dati): capitalizzazione di mercato, settore dettagliato, struttura azionaria. Legame di correlazione: due società sono reciprocamente tra i cinque vicini più prossimi nei rendimenti residui degli ultimi 500 giorni di borsa. La lunghezza della molla è l'inverso dell'intensità del legame; le coordinate si ottengono con lo scaling multidimensionale dei cammini minimi sui legami.
Che cosa mostra: Massa = (capitalizzazione di mercato / mediana)^0,5. Posizione = l'accumulo del rendimento residuo, che decade con un'emivita di 20 giorni. Forza = Σ intensità del legame × (posizione del vicino − posizione propria) / massa; tutti i vicini sono sommati insieme. Facendo clic su un punto, a destra si vede chi spinge e chi tira quella società.
Che cosa se ne può concludere: Questo modello mostra come sono collegate le società e chi sta spingendo chi in questo momento; non è una previsione. Nella misura 2020–2026, la forza dei legami di correlazione e di azionariato ha previsto in modo significativo il rendimento del primo giorno negoziabile, mentre quella dei legami di settore no; poiché i legami di settore sono di gran lunga i più numerosi, prima diluivano gli altri due. Quali tipi vengono usati è rimisurato a ogni calcolo e indicato nella tabella qui sopra.
Chi spinge e chi tira
Che cos'è: Una scomposizione, vicino per vicino, della forza che agisce sulla società selezionata: capitalizzazione di mercato, massa, movimento accumulato, forza netta e contributi maggiori.
Quali dati lo alimentano: Le componenti dello stesso calcolo: per ogni vicino, intensità del legame × differenza di posizione / massa. Il motivo del legame (azionariato, settore, correlazione) è indicato accanto; passando sopra l'etichetta dell'azionariato si vede di quale partecipazione si tratta.
Che cosa mostra: Un contributo positivo spinge la società verso l'alto, perché quel vicino è salito più di questa società negli ultimi giorni; un contributo negativo la tira verso il basso. La somma dei contributi è la forza netta.
Che cosa se ne può concludere: Qui si vede una società influenzata contemporaneamente da più direzioni: contributi opposti possono annullarsi. Poiché la forza non ha alcun potere predittivo misurato, questa scomposizione non va usata come indicatore di acquisto o vendita.
Prove
Che cos'è: Quanto bene la forza ha previsto in passato il rendimento dei giorni successivi, sia nella forma ponderata per la massa sia in quella senza massa.
Quali dati lo alimentano: La forza calcolata ogni giorno nella seconda metà del periodo. I legami di correlazione sono appresi dalla prima metà; le masse sono calcolate dal capitale pubblicabile fino a quel giorno e dalla chiusura di quel giorno. Settore e struttura azionaria sono quelli attuali, perché il loro storico non è pubblicato.
Che cosa mostra: Correlazione di rango con il rendimento residuo 1, 2, 5 e 10 giorni dopo, e la statistica t. In alto una frase semplice indica quali tipi di legame esercitano forza. La tabella sotto misura ogni tipo di legame separatamente: il risultato del primo giorno negoziabile in ciascuna metà del periodo, i risultati dei giorni 1, 2, 5 e 10 sull'intero periodo, e se il tipo è usato; passando sopra l'etichetta di stato se ne vede il motivo. Se mancano dati societari, indica anche quante società hanno dimensione, struttura azionaria e storico del capitale.
Che cosa se ne può concludere: Un tipo di legame è usato se la sua forza ha previsto nella direzione giusta il rendimento del primo giorno negoziabile con un t di 2 o più in entrambe le metà; una relazione che regge in un solo periodo è considerata casuale. L'ultima riga della tabella è la rete viva dei legami (W · Onda ponderata): per ogni giorno misurato, i legami sono ricostruiti una volta al mese solo dai rendimenti fino a quel giorno, così nessuna metà dello storico è riservata all'apprendimento e i giorni successivi non vengono mai visti. Se questa riga regge in entrambe le metà, i legami attivi di oggi sostituiscono i legami di correlazione fissi; lo stesso segnale supera nel Riepilogo lo stesso test per fasce degli altri modelli e può essere scelto come strategia «W · Onda ponderata · 5 giorni» in Auto Player. Poiché i tipi sono scelti in base al risultato di questi due periodi, il risultato combinato dei legami usati è un po' ottimistico. Se la statistica t del secondo giorno è sotto 2, la forza non sa nulla su un periodo in cui si potrebbe operare. Se la forma ponderata per la massa non è nettamente migliore di quella senza massa, il contributo della dimensione alla propagazione non si può misurare.
Società senza legami e riempimenti
Che cos'è: Le prove dei legami di riempimento che l'onda applica alle società senza legami attivi nella rete viva (le righe «Società senza legami» e «Società con storico breve» della tabella delle prove), e la riga dei legami fornitore–cliente.
Quali dati lo alimentano: Per le società senza legami nella rete costruita ogni giorno solo dai rendimenti fino a quel giorno, si provano tre riempimenti: legami deboli (co-movimento significativo in uno solo degli ultimi due periodi), i 3 partner più vicini (le correlazioni positive più alte dell'ultimo periodo) e, per le società senza due periodi di storico, i legami di un solo periodo. La riga dei fornitori proviene dai legami approvati dall'amministratore.
Che cosa mostra: Le righe di riempimento sono misurate solo sulla classifica delle società senza legami tra di loro; la colonna «Società» è il numero di società che il riempimento raggiunge oggi. Un riempimento è usato se ha un t di 2 o più il primo giorno negoziabile in entrambi i periodi, e attrae solo quella società; non modifica la forza sul suo partner. Nella scomposizione di chi spinge e chi tira, i contributi di riempimento sono marcati «Legame debole» o «Partner vicino».
Che cosa se ne può concludere: Nella misura 2020–2026, il riempimento con legami deboli ha retto al giorno 2 con 0,054 (t 6,6) e 0,049 (t 5,9), e i 3 partner più vicini con 0,045 (t 5,3) e 0,043 (t 5,2); anche i prezzi delle società senza legami tendono a riprendersi quando restano indietro rispetto a società simili. Le società con storico breve non sono mai state abbastanza numerose in un giorno per essere misurate, quindi i legami di un solo periodo non vengono usati. I riempimenti sono scelti di nuovo a ogni aggiornamento delle prove (dopo la scansione serale della rete dei legami) e alimentano anche i segnali del modello W.
Le informazioni, i commenti e le raccomandazioni sugli investimenti qui forniti non rientrano nell'attività di consulenza in materia di investimenti. La consulenza in materia di investimenti è prestata sulla base di un contratto di consulenza stipulato tra il cliente e società di intermediazione, società di gestione del risparmio o banche che non raccolgono depositi. I segnali qui presentati sono prodotti da dati storici con modelli statistici, sono mostrati uguali a tutti e non sono personalizzati; potrebbero non essere adatti alla sua situazione finanziaria né alle sue preferenze di rischio e rendimento. Pertanto, prendere decisioni di investimento basandosi unicamente sulle informazioni qui fornite potrebbe non portare a risultati in linea con le sue aspettative.