地圖 · 相關性

地圖所依據的關係，以原始與清洗後兩種形式並列呈現。

原始與殘差報酬率的相關性熱圖

這是什麼: 左邊是股票之間原始報酬率的相關性矩陣，右邊是殘差報酬率的相關性矩陣。

由哪些資料驅動: 最近一次分析執行的相關性結果，取最近 500 個交易日，至少要有 60 個共同觀測值。為了便於閱讀，最多顯示 80 檔股票。

顯示什麼: 藍色是正相關，紅色是負相關。原始矩陣幾乎整片都是藍色，顯示所有股票都跟著市場一起變動。

可以得出什麼結論: 兩個矩陣之間的差異，就是共同的市場變動所造成的表面關係。本應用中所有的分析都在右邊這個矩陣上進行；若用左邊那個矩陣建立織物模型，會把市場本身誤認為「傳播」。

• 指南

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