Özet
Kişisel yatırım ekranı. En üstte modelin bugünkü çıktısı iki cümlede: pozitif sinyal listesinde hisse var mı ve portföyünüzdeki hisselerde negatif sinyal var mı. Ekran al, sat ya da tut demez; herkese aynı olan model çıktısını gösterir ve kişiye özel yatırım tavsiyesi değildir. Altında yatırımlarınız, izleme listesi ve kararın dayandığı ölçümler. Yatırımlar yalnız sizin hesabınızda saklanır; başka kullanıcılar göremez.
Bugün ne yapmalıyım?
Ne olduğu: Ekranın en üstündeki kart: "Pozitif sinyal listesi" ve "Portföyünüz" için birer cümle.
Hangi veriden beslendiği: Aşağıdaki izleme listesi ve Portföyüm tablosunun özetidir; ayrı bir hesap yapmaz.
Neyi gösterdiği: Liste tarafı: izleme listesi yoksa "Bugün pozitif sinyal listesi yok" ve nedeni; varsa kaç hisse olduğu ve sinyalin ölçüldüğü ilk işlem günü; liste eskiyse uyarı. Portföy tarafı: açık yatırım yoksa bu, negatif sinyal varsa hangi hisselerde olduğu (kırmızı), yoksa hiçbirinde olmadığı (yeşil); dikkat işareti olan yatırımlar ayrıca adıyla yazılır.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: "Bugün pozitif sinyal listesi yok" bir hata değildir: geçmiş veride hiçbir sinyal, iki dönemde de piyasayı güvenilir biçimde yenen hisseleri seçemediyse uygulama liste uydurmaz. Nasıl karar verildiği izleme listesinin altındaki "Nasıl karar verildi?" bölümündedir.
İzleme listesi
Ne olduğu: Modelin son sinyal gününde en güçlü yukarı yönlü sinyal verdiği en fazla 20 hisse. Bir alım önerisi değil, herkese aynı gösterilen bir izleme listesidir: bu hisselerde geçmişte ölçülebilir, tutarlı bir yükseliş bulunmadığı için bitiş tarihi verilmez.
Hangi veriden beslendiği: Adaylar dört modelin (A · Graf yayılımı, B · Kesitsel sıralama, D · Konsensüs ve W · Ağırlıklı dalga) sinyal ufukları ve fiyattan hesaplanan üç ders kitabı sinyalidir (M · Momentum: son 12 ay, son ay hariç; R · Kısa vadeli dönüş: son 5 gün; L · Düşük oynaklık: son 60 gün). W modelinde bağlı olduğu şirketlerin gerisinde kalan hisse yukarı, önüne geçen aşağı çekilir; bağlar her gün yalnız o güne kadarki veriyle kurulur ve ufukların hepsi aynı sinyali taşır. Liste, şu şartları birlikte sağlayan adaydan gelir: en güçlü alım ile en güçlü satış dilimi arasındaki 20 günlük fark iki dönemde de pozitif, bu fark iki dönemde de şansla açıklanamayacak kadar büyük (birbirine değmeyen 20 günlük pencerelerden t ≥ 2), ve sinyalin ilk alınabilir gündeki isabeti anlamlı (t ≥ 2). Sağlayan birden fazlaysa iki dönemin ortalamasında farkı en büyük olan seçilir; hiçbiri sağlamıyorsa liste gösterilmez. Liste bu sinyalin en son CANLI günündendir, yoksa en son backtest günü. Son fiyat price_daily tablosundan, konsensüs durumu ve değişim etkinliği aynı günün D ve C sinyallerinden, dalga süresi A · Graf yayılımı modelinin yayılım denkleminden gelir.
Neyi gösterdiği: Sıra, hisse, model yönü, güven, konsensüs durumu, değişim etkinliği, son fiyat ve A · Graf yayılımı modeline göre o hissedeki bir şokun kaç seans saatinde yarıya indiği ile kaç hisseye yayıldığı. Üstte seçilen sinyal, sinyal günü, alınabilir ilk gün ve en güçlü pozitif dilimin iki dönemdeki sonucu yazılır. Her satırdan yatırım girilebilir.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Listedeki hisseler modelin en güçlü pozitif sinyal verdikleridir. Listenin üstündeki not en güçlü pozitif dilimin iki dönemdeki sonucunu yazar; iki dönemde de piyasanın önünde değilse liste yalnız izleme amaçlıdır. Alınabilir ilk gün geçmişse boru hattı çalışmamıştır ve liste eskidir. Hangi hisseye ne kadar yatırılacağı kararı size aittir.
Dilim kanıtı
Ne olduğu: Her modelin ve sinyal ufkunun en güçlü pozitif ve en güçlü negatif hisselerinin, alınabilir ilk günden sonra piyasaya göre ne yaptığı.
Hangi veriden beslendiği: Son analiz koşusunun backtest sinyalleri (signal_daily) ve günlük ham getiriler (return_daily). Her gün hisseler sinyal gücüne göre beş dilime ayrılır. Sinyal kapanıştan sonra üretildiği için getiri bir sonraki işlem gününün kapanışından başlar ve aynı günlerin piyasa ortalamasından (sinyali olan hisselerin eşit ağırlıklı getirisi) farkı toplanır. Dönem ikiye bölünür, iki yarı ayrı hesaplanır.
Neyi gösterdiği: 1. dilim (en güçlü pozitif) ve 5. dilim (en güçlü negatif) için 5, 20 ve 60 günlük birikimli fazla getiri, iki dönem için ayrı sütunlarda; "Fark güvenilir mi?" sütunlarında her dönem için 20 günlük farkın t değeri (2 ve üstü yeşil). İzleme listesini ve negatif sinyali uyarısını üreten satırlar işaretlidir. Gün gün aynı sinyali üreten ufuklar tek satırda birleştirilir.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Bir dilim iki dönemde aynı işareti taşımıyorsa, ya da t 2'nin altındaysa, o sonuç tesadüf olabilir. Örneğin bir sinyal bir dönemde çok güçlü, diğerinde sıfıra yakınsa liste üretmez; ders kitabı sinyalleri de bu kuraldan muaf değildir. Negatif sinyal, en zayıf dilimi iki dönemde de güvenilir biçimde (t ≤ −2) piyasanın gerisinde kalan sinyalden gelir ve tabloda "Negatif sinyal bu sinyalden" ile işaretlidir. Böyle bir sinyal yoksa, en zayıf dilimi iki dönemde geriledi ama güvenilir olmayan sinyal "dikkat işareti" ile işaretlenir: hisse bu dilime düşerse negatif sinyal sayılmaz, yalnız turuncu bir dikkat notu çıkar. Geçmişteki sonuç geleceği garanti etmez.
Sönüm ölçümü ve yayılım modeli
Ne olduğu: Sinyalin isabetinin sinyalden sonraki günlerde nasıl söndüğü ve kumaş modelinde (A · Graf yayılımı) bir hissedeki şokun diğer hisselere yayılıp ne kadar sürede söndüğü.
Hangi veriden beslendiği: Sönüm eğrisi: her gün, sinyalin k gün sonraki getiriyi hisseler arasında ne kadar doğru sıraladığı (sıra korelasyonu), k = 1 … 60. Yayılım modeli: son analiz koşusunda A · Graf yayılımı modelinin öğrendiği yayılım matrisi W; bir hisseye verilen birim şok W ile günden güne ilerletilir. W'ye yalnız eğitim döneminin iki yarısında da aynı yönde t 2 ve üstü olan bağlar girer; bu yüzden çoğu hissenin şoku başka hisseye geçmez.
Neyi gösterdiği: Sönüm grafiği ve tablosu: birinci gün ve ilk alınabilir gün isabeti ile durumu. Dalga tablosu: her hissenin şokunun ertesi gün başka hisselerde kalan büyüklüğü, etkilediği hisse sayısı ve yarı ömrü (gün ve seans saati). Denklemin genel yarı ömrü de yazılır.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: A · Graf yayılımı modelinin dalgaları birkaç saat içinde yarıya iniyor; günlük kapanışla üretilen bir sinyal bu dalgaları yakalayamaz. Hisse başına süreler hesaplanabilir, ama işlem yapılabilmeleri için gün içi fiyat verisi gerekir. Eğrisi birinci günde yüksek, ilk alınabilir günde sıfıra yakın olan sinyalin etkisi, sinyal belli olduğunda geçmiş olur.
Oynaklık: olağan aralık ve aralık kırılması
Ne olduğu: Her hissenin önümüzdeki 20 işlem gününde olağan hareket aralığı ve bu aralığın dışına çıkan hisselerin sonra ne yaptığı.
Hangi veriden beslendiği: return_daily tablosundaki bütün günlük getiriler, ortadan ikiye bölünür. Ertesi günün oynaklığı iki denklemle tahmin edilir: EWMA (λ = 0,94) ve GARCH(1,1) (en büyük olabilirlikle, uzun dönem varyansı hedeflenerek). İkisi ilk yarıda kurulur, ikinci yarıda QLIKE kaybıyla karşılaştırılır; kaybı düşük olan kullanılır. Aralığın genişliği, ilk yarıdaki 20 günlük hareketlerin %95'ini kapsayacak biçimde ayarlanır ve ikinci yarıda sınanır. Kırılmadan sonraki getiri, dilim kanıtındaki gibi ilk alınabilir günden başlayıp piyasa ortalamasına göre ölçülür; aynı hisse 20 gün içinde ikinci kez sayılmaz.
Neyi gösterdiği: İki denklemin kaybı ve seçilen, aralığın genişliği (standart sapma cinsinden), ikinci dönemdeki gerçek kapsama ve iki kırılma türü (altına düştü, üstüne çıktı) için sonraki 20 günde piyasaya göre ortalama getiri, t değeri ve olay sayısı. Portföy ve izleme listesinde her hissenin aralığı, günlük oynaklığı ve son 20 günde aralığın dışına çıktıysa bir işaret.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Olağan aralık yön tahmini değildir; bir hisseye ne kadar para ayıracağınıza ve ne kadarlık bir düşüşün "olağan" olduğuna karar vermek içindir. Bir kırılma türü ancak iki dönemde de anlamlı biçimde (t ≤ −2) piyasanın gerisinde kalındıysa negatif sinyal sayılır. Sert düşüşten sonra geçmişte toparlanma geldiyse, düşüş tek başına negatif sinyal sayılmaz.
Portföyüm
Ne olduğu: Sizin girdiğiniz yatırımlar: açık olanlar günlük durumlarıyla, satılmış olanlar gerçekleşen sonuçlarıyla.
Hangi veriden beslendiği: holding tablosunda yalnız sizin hesabınıza ait kayıtlar. Alış fiyatı alış tarihindeki ya da ondan önceki son işlem gününün düzeltilmiş kapanışıdır. Güncel değer son düzeltilmiş kapanıştan, dilim ve negatif sinyaller signal_daily tablosundaki en son sinyal gününden hesaplanır.
Neyi gösterdiği: Tutar, alış fiyatı, adet, güncel fiyat ve değer, kâr ya da zarar, hissenin modeldeki güncel dilimi (1 en güçlü, 5 en zayıf) ve negatif sinyal durumu (kırmızı: negatif sinyal, yeşil: negatif sinyal yok) kaynağıyla. Negatif sinyal nedenleri: alıştan sonra model hisseyi en zayıf %20'lik dilime koydu (bu dilimin gerilemesi güvenilir değilse negatif sinyal değil, turuncu dikkat işareti); değişim tespiti aşağı yönlü bir alarm verdi; eski kayıtlarda girilmiş tutma tarihi doldu; hisse son 20 günde olağan aralığın dışına çıktı ve bu kırılma türünün negatif sinyal olduğu ölçüldü. Her satırda hissenin 20 günlük olağan aralığı da yazar. Üstte toplam yatırılan tutar, güncel değer ve kâr ya da zarar yer alır.
Buradan ne sonuç çıkarılabilir: Durum günlük boru hattı çalıştıkça güncellenir. Negatif sinyal bir model çıktısıdır, satış tavsiyesi değildir; bir hisseyi sattıysanız "Sattım" ile kaydı kapatırsınız, böylece gerçekleşen sonuç saklanır. Kâr ve zarar düzeltilmiş fiyatla hesaplandığı için temettüleri içerir, komisyon ve vergiyi içermez.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Buradaki sinyaller geçmiş veriden istatistiksel modellerle üretilir, herkese aynı gösterilir ve kişiye özel değildir; mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.