サマリー
個人の投資画面です。上部に今日のモデル出力を2文で示します: ポジティブなシグナルのリストに銘柄があるか、そしてポートフォリオの銘柄にネガティブなシグナルがあるか。この画面は買い・売り・保有を述べるものではなく、全員に同じ内容で示されるモデル出力であって、個別化された投資助言ではありません。下にはあなたの投資、監視リスト、そして判断の根拠となる測定結果があります。投資はあなたのアカウントにのみ保存され、他のユーザーからは見えません。
今日は何をすべきか？
これは何か: 画面上部のカード: 「ポジティブなシグナルのリスト」と「あなたのポートフォリオ」について1文ずつ。
どのデータに基づくか: 下の監視リストとマイポートフォリオの表を要約したもので、独自の計算は行いません。
何を示すか: リスト側: 監視リストがなければ「今日はポジティブなシグナルのリストがありません」とその理由を、あれば銘柄数とシグナルの測定起点となる最初の取引日を示します。リストが古い場合は警告が出ます。ポートフォリオ側: 未決済の投資がなければその旨を、ネガティブなシグナルがあればどの銘柄か（赤）を、なければどれにもない旨（緑）を示します。注意マークの付いた投資も挙げられます。
そこから何が言えるか: 「今日はポジティブなシグナルのリストがありません」はエラーではありません。過去のデータで、両期間にわたり確かに市場を上回る銘柄を選んだシグナルがなければ、アプリケーションはリストをでっち上げません。判断の経緯は監視リストの下の「これはどのように決まったか？」のセクションで説明されます。
監視リストの内容
これは何か: 直近のシグナル日にモデルが最も強い上向きのシグナルを出した最大20銘柄。買い推奨ではなく、全員に同じ内容で示される監視用のリストです。終了日が示されないのは、過去においてこれらの銘柄に測定可能な上昇が見られなかったためです。
どのデータに基づくか: 候補は4つのモデル（A · グラフ拡散、B · クロスセクショナル・ランキング、D · コンセンサス、W · 加重波動）のシグナル期間と、価格から計算した3つの教科書的シグナル（M · モメンタム: 直近12か月、直近1か月を除く。R · 短期リバーサル: 直近5日。L · 低ボラティリティ: 直近60日）です。モデル W では、結びついた企業に遅れをとった銘柄は上に引かれ、先行しすぎた銘柄は下に引かれます。リンクは毎日その日までのデータだけで構築され、すべての期間が同じシグナルを持ちます。リストは、次の条件をすべて同時に満たす候補から作られます: 最も強い買いバケットと最も強い売りバケットの20日差が両期間で正であること、その差が両期間で偶然では説明できないほど大きいこと（重ならない20日ウィンドウから t ≥ 2）、そして最初の売買可能日のシグナルの的中率が有意であること (t ≥ 2)。複数の候補が条件を満たす場合は、2期間の平均で差が最も大きいものが選ばれます。どれも満たさなければリストは表示されません。リストはこのシグナルの直近の LIVE の日、なければ直近の backtest の日のものです。直近価格は price_daily テーブル、コンセンサス状態と変化の活動度は同じ日の D と C のシグナル、波動の長さは A · グラフ拡散 の伝播方程式から来ます。
何を示すか: 順位、銘柄、モデルの方向、確信度、コンセンサス状態、変化の活動度、直近価格、そして A · グラフ拡散 によるその銘柄のショックの半減に要する立会時間と、翌日に広がる銘柄数。リストの上には、選ばれたシグナル、シグナル日、最初の売買可能日、そして2期間における最も強いポジティブなバケットの結果が示されます。各行から投資を登録できます。
そこから何が言えるか: リストの銘柄は、モデルが最も強いポジティブなシグナルを出している銘柄です。リストの上の注記は2期間における最も強いポジティブなバケットの結果を示します。両期間で市場より先行していなかった場合、リストは観察用にすぎません。最初の売買可能日が過ぎている場合、パイプラインが実行されておらずリストは古いものです。どの銘柄にいくら投資するかの判断はあなた自身のものです。
バケット証拠の表
これは何か: 各モデル・各シグナル期間の最も強いポジティブな銘柄と最も強いネガティブな銘柄が、最初の売買可能日の後に市場に対して何をしたか。
どのデータに基づくか: 直近の分析実行の backtest シグナル (signal_daily) と日次の生リターン (return_daily)。毎日、銘柄はシグナルの強さで5つのバケットに分けられます。シグナルは引け後に生成されるため、リターンは翌取引日の終値から始まり、同じ日々の市場平均（シグナルを持つ銘柄の均等ウェイトのリターン）との差を累積します。期間を2つに分け、それぞれ別々に計算します。
何を示すか: バケット1（最もポジティブ）とバケット5（最もネガティブ）の5日・20日・60日の累積超過リターンを、2期間それぞれの列で示します。「差は確かか？」の列は各期間の20日差の t 値を示します（2以上は緑）。監視リストとネガティブなシグナルの警告を生む行には印が付きます。日ごとに同じシグナルを生む期間は1行にまとめられます。
そこから何が言えるか: あるバケットが両期間で同じ符号でない場合、または t が2未満の場合、その結果は偶然かもしれません。たとえば片方の期間で非常に強く、もう片方でほぼゼロのシグナルはリストを生みません。教科書的シグナルもこのルールの例外ではありません。ネガティブなシグナルは、最も弱いバケットが両期間で確かに (t ≤ −2) 市場に劣後したシグナルから生まれ、表では「このシグナルからのネガティブなシグナル」と表示されます。そのようなシグナルがない場合、最も弱いバケットが両期間で下落したものの確かではなかったシグナルに「注意マーク」が付きます。このバケットに入った銘柄はネガティブなシグナルとは数えられず、オレンジの注意表示が出るだけです。過去の結果は将来を保証しません。
減衰の測定と伝播モデル
これは何か: シグナルの後の日々に的中率がどう減衰するか、そしてファブリックモデル (A · グラフ拡散) で1銘柄のショックが他の銘柄へどう広がり、消えるまでにどれだけかかるか。
どのデータに基づくか: 減衰曲線: 各日について、シグナルが k 日後のリターンで銘柄をどれだけ正しく順位付けするか（順位相関）、k = 1 … 60。伝播モデル: 直近の分析実行で A · グラフ拡散 が学習した伝播行列 W。1銘柄に与えた単位ショックを W で日ごとに先へ伝えます。W に入るのは訓練期間の両方の半分で同じ方向に t 2以上のリンクだけで、そのためほとんどの銘柄のショックは他の銘柄へは伝わりません。
何を示すか: 減衰のグラフと表: 初日と最初の売買可能日の的中率、そして状態。波動の表: 各銘柄について、翌日に他の銘柄へ残るショックの大きさ、影響する銘柄数、半減期（日数と立会時間）。方程式全体の半減期も示されます。
そこから何が言えるか: A · グラフ拡散 の波動は数時間で半減します。日次の終値から生成されるシグナルではこれらの波動を捉えられません。銘柄ごとの時間は計算できますが、それで売買するには日中の価格データが必要です。初日に曲線が高く、最初の売買可能日にほぼゼロになるシグナルでは、シグナルが分かる頃には効果は終わっています。
ボラティリティ: 通常の変動幅とブレイクアウト
これは何か: 次の20取引日における各銘柄の通常の変動幅と、この幅の外に出た銘柄がその後どうなったか。
どのデータに基づくか: return_daily テーブルのすべての日次リターンを真ん中で2つに分けます。翌日のボラティリティは EWMA (λ = 0.94) と GARCH(1,1)（最尤法、長期分散の分散ターゲティングあり）の2つの式で予測します。どちらも前半に当てはめ、後半で QLIKE 損失により比較し、損失の小さいほうを使います。変動幅の幅は前半の20日の値動きの95%を覆うように設定し、後半で検証します。ブレイクアウト後のリターンは、バケット証拠と同様に、最初の売買可能日から市場平均に対して測定し、同じ銘柄を20日以内に2回数えることはしません。
何を示すか: 2つの式の損失と選ばれたほう、変動幅の幅（標準偏差の個数）、後半での実際のカバー率、そして2種類のブレイクアウト（幅を下回った、幅を上回った）について、次の20日間の市場に対する平均リターン、t 値、イベント数。ポートフォリオと監視リストには、各銘柄の変動幅、日次ボラティリティ、そして直近20日に幅の外へ出た場合のマークが表示されます。
そこから何が言えるか: 通常の変動幅は方向の予測ではありません。ある銘柄にいくら投じるか、どの程度の下落が「通常」かを判断するためのものです。ブレイクアウトの種類がネガティブなシグナルとして数えられるのは、両期間で有意に (t ≤ −2) 市場に劣後した場合だけです。過去に急落の後で回復が続いていたなら、下落そのものはネガティブなシグナルとは数えません。
マイポートフォリオの表
これは何か: 入力した投資: 未決済のものは日々の状態とともに、売却済みのものは実現結果とともに表示します。
どのデータに基づくか: holding テーブルのあなたのアカウントの記録だけ。買付価格は買付日、または週末・休日ならその直前の取引日の調整後終値です。現在の評価額は直近の調整後終値から、バケットとネガティブなシグナルは signal_daily テーブルの直近のシグナル日から計算します。
何を示すか: 金額、買付価格、数量、現在価格と評価額、損益、モデルにおける銘柄の現在のバケット（1 が最も強く、5 が最も弱い）、そしてネガティブなシグナルの状態（赤: ネガティブなシグナルあり、緑: なし）とその出所。ネガティブなシグナルの理由: 買付後にモデルが銘柄を最も弱い20%のバケットに入れた（このバケットの下落が確かでない場合は、ネガティブなシグナルではなくオレンジの注意マークになります）、変化検知が下向きの警報を出した、古い記録に入力された保有期限が過ぎた、直近20日で銘柄が通常の変動幅の外に出て、その種類のブレイクアウトがネガティブなシグナルだと測定されている。各行には銘柄の20日の通常変動幅も表示されます。上部には投資総額、現在の評価額、損益が表示されます。
そこから何が言えるか: 状態は日次パイプラインの実行に合わせて更新されます。ネガティブなシグナルはモデルの出力であって売却の推奨ではありません。銘柄を売却した場合は「売却しました」で記録を決済すれば、実現結果が保持されます。損益は調整後価格で計算するため配当を含みますが、手数料や税金は含みません。
ここで提供される投資に関する情報、コメント、推奨は投資顧問業務の範囲に含まれません。投資顧問業務は、顧客と証券会社、ポートフォリオ運用会社、または預金を受け入れない銀行との間で締結される投資顧問契約に基づいて提供されます。ここでのシグナルは統計モデルにより過去データから生成され、すべての利用者に同じ内容で示されるもので、個別化されていません。あなたの財務状況やリスク・リターンの選好に合わない可能性があります。したがって、ここで提供される情報のみに基づいて投資判断を行った場合、期待に沿う結果が得られないことがあります。