Aandeel · Factorreeksen
De voortschrijdende bèta's en de gerealiseerde volatiliteit die bij de berekening van het residuele rendement worden gebruikt.
Factorcoëfficiënten en volatiliteit
Wat het is: Lijnen voor marktbèta, sectorbèta, USD/TRY-bèta en de gerealiseerde volatiliteit over 21 dagen.
Welke gegevens het voeden: De tabel return_daily: beta_market, beta_sector, beta_fx en realized_vol. De bèta's worden geschat met een venster van 250 dagen met alleen gegevens tot t-1; daarna worden de residuen van elke dag cross-sectioneel ten opzichte van de bèta's georthogonaliseerd.
Wat het laat zien: Ze laat zien hoe de gevoeligheid van het aandeel voor de markt, de eigen sector en de wisselkoers door de tijd verandert. In de eerste 250 dagen is er geen bèta.
Wat je eruit kunt concluderen: Een plotselinge sprong in een bèta betekent meestal dat één grote beweging in het venster is gekomen. Omdat de bronnen geen sectorindices hebben, heeft de sectorbèta betrekking op een factor die is afgeleid uit het gemiddelde van de sectorleden. Dat voortschrijdende bèta's de trend opslokken, is de oorzaak van het verschil „residueel / ruw rendement” op het scherm Prestaties.
De hier gegeven beleggingsinformatie, commentaren en aanbevelingen vallen niet onder beleggingsadvies. Beleggingsadvies wordt verleend op grond van een beleggingsadviesovereenkomst tussen een cliënt en beleggingsondernemingen, vermogensbeheerders of banken die geen deposito's aannemen. De signalen hier worden met statistische modellen uit historische gegevens gemaakt, voor iedereen gelijk getoond en zijn niet persoonlijk; ze passen mogelijk niet bij uw financiële situatie of uw risico- en rendementsvoorkeuren. Beleggingsbeslissingen nemen uitsluitend op basis van de hier gegeven informatie leidt daarom mogelijk niet tot resultaten die aan uw verwachtingen voldoen.