Aksje · Faktorserier
De rullerende betaene og den realiserte volatiliteten som brukes til å beregne residualavkastningen.
Faktorkoeffisienter og volatilitet
Hva det er: Linjer for markedsbeta, sektorbeta, USD/TRY-beta og 21-dagers realisert volatilitet.
Hvilke data den bygger på: Tabellen return_daily: beta_market, beta_sector, beta_fx og realized_vol. Betaene estimeres med et vindu på 250 dager og bare data fram til t-1; deretter ortogonaliseres hver dags residualer i tverrsnittet mot betaene.
Hva den viser: Det viser hvordan aksjens følsomhet for markedet, sin egen sektor og valutakursen endrer seg over tid. Det er ingen beta de første 250 dagene.
Hva man kan slutte av den: Et plutselig hopp i en beta betyr som regel at en enkelt stor bevegelse har kommet inn i vinduet. Siden kildene ikke har sektorindekser, er sektorbetaen relativ til en faktor som er avledet av gjennomsnittet til medlemmene i sektoren. At rullerende betaer absorberer trenden, er kilden til forskjellen mellom «residual og rå avkastning» på skjermbildet Ytelse.
Investeringsopplysningene, kommentarene og anbefalingene som gis her, faller ikke inn under investeringsrådgivningstjenester. Investeringsrådgivning ytes etter en avtale om investeringsrådgivning som inngås mellom en kunde og meglerhus, porteføljeforvaltningsselskaper eller banker som ikke tar imot innskudd. Signalene her produseres fra historiske data med statistiske modeller, vises likt for alle og er ikke personlig tilpasset; de passer kanskje ikke til din økonomiske situasjon eller til dine preferanser for risiko og avkastning. Å ta investeringsbeslutninger utelukkende på grunnlag av opplysningene som gis her, kan derfor gi resultater som ikke svarer til forventningene dine.