Ação · Séries de fatores
Os betas móveis e a volatilidade realizada utilizados no cálculo da rendibilidade residual.
Coeficientes de fatores e volatilidade
O que é: Linhas do beta de mercado, beta setorial, beta de USD/TRY e volatilidade realizada de 21 dias.
Que dados o alimentam: A tabela return_daily: beta_market, beta_sector, beta_fx e realized_vol. Os betas são estimados com uma janela de 250 dias utilizando apenas dados até t-1; depois os resíduos de cada dia são ortogonalizados transversalmente em relação aos betas.
O que mostra: Mostra como a sensibilidade da ação ao mercado, ao seu próprio setor e à taxa de câmbio muda ao longo do tempo. Não há beta nos primeiros 250 dias.
O que se pode concluir: Um salto súbito num beta normalmente significa que um único movimento grande entrou na janela. Como as fontes não têm índices setoriais, o beta setorial é relativo a um fator derivado da média dos membros do setor. Os betas móveis a absorverem a tendência é a origem da diferença "rendibilidade residual / bruta" no ecrã Desempenho.
As informações, os comentários e as recomendações de investimento aqui apresentados não se enquadram no âmbito dos serviços de consultoria para investimento. Os serviços de consultoria para investimento são prestados ao abrigo de um contrato de consultoria para investimento a celebrar entre o cliente e sociedades corretoras, sociedades gestoras de carteiras ou bancos que não aceitem depósitos. Os sinais aqui apresentados são produzidos a partir de dados históricos com modelos estatísticos, são mostrados de forma igual a todos e não são personalizados; podem não ser adequados à sua situação financeira nem às suas preferências de risco e rendibilidade. Por conseguinte, tomar decisões de investimento baseadas unicamente nas informações aqui apresentadas pode não produzir resultados de acordo com as suas expectativas.