Laboratório · Comparação
Uma comparação dos quatro modelos e das quatro referências numa única tabela, no mesmo período e com as mesmas medidas.
Tabela de comparação por horizonte
O que é: Para cada horizonte, a taxa de acerto dos modelos, o intervalo de 95%, o número de observações e o coeficiente de informação; as referências em linhas cinzentas abaixo.
Que dados o alimentam: O resultado de avaliação da execução selecionada; walk-forward (750 dias de treino, 63 dias de teste, sucessivo). Em cada dobra os modelos são reestimados utilizando apenas os dados de treino.
O que mostra: O desempenho dos modelos e das regras ingénuas nos mesmos dias de teste. Um acerto é definido da mesma forma em todo o lado: a direção do sinal e o sinal da rendibilidade residual no final do horizonte são iguais. A rendibilidade residual é a rendibilidade da ação com o efeito do mercado (XU100), do setor e do USD/TRY removido; não é o preço em si.
O que se pode concluir: Se o intervalo de um modelo se sobrepuser aos intervalos das referências, esse modelo não encontrou nada. Esta tabela é sobre a rendibilidade residual; para a sua contrapartida em rendibilidade bruta ver o ecrã Desempenho.
Testes por pares
O que é: Uma comparação emparelhada de pares de modelos nas mesmas ações-dias.
Que dados o alimentam: O resultado de avaliação da execução selecionada; testes de McNemar e de Diebold–Mariano.
O que mostra: Para cada horizonte e par, o veredicto: qual o modelo à frente e o valor p, ou "ainda não é possível distinguir".
O que se pode concluir: Um modelo a sair "à frente" não mostra que a diferença seja economicamente significativa; a diferença na taxa de acerto e a carteira com custos devem ser avaliadas em conjunto.
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