实验室 · 比较

在同一时期、用同一批指标，把四个模型与四个基准放进同一张表中比较。

按期限的比较表

这是什么: 对每个期限给出各模型的命中率、95% 区间、观测数量与信息系数；基准列在下方的灰色行中。

数据来源: 所选运行的评估结果；walk-forward（训练 750 天，测试 63 天，滚动进行）。每一折中模型都只用训练数据重新估计。

展示什么: 在同样的测试日上，各模型与朴素规则的表现。命中的定义处处一致：信号的方向与期限结束时残差收益率的符号相同。残差收益率是剔除了市场 (XU100)、行业与 USD/TRY 影响之后该股票的收益率；它不是价格本身。

能得出什么结论: 若某个模型的区间与基准的区间重叠，那么该模型什么也没有发现。本表基于残差收益率；它在原始收益率上的对应表在“表现”页面。

两两检验

这是什么: 在同样的股票-日上，对模型两两进行配对比较。

数据来源: 所选运行的评估结果；McNemar 与 Diebold–Mariano 检验。

展示什么: 对每个期限与每一对模型给出结论：哪个模型领先以及 p 值，或者“尚无法区分”。

能得出什么结论: 某个模型“领先”并不表明该差异在经济上有意义；应把命中率的差异与含成本的组合结果结合起来判断。

• 指南

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