實驗室 · 比較

把四個模型與四個基準放在同一張表中，以相同的期間與相同的衡量方式比較。

依期限的比較表

這是什麼: 對每個期限列出各模型的命中率、95% 區間、觀測值數量與資訊係數；基準則放在下方的灰色列中。

由哪些資料驅動: 所選執行的評估結果；walk-forward（750 天訓練、63 天測試，滾動進行）。在每一折中，模型都只用訓練資料重新估計。

顯示什麼: 各模型與朴素規則在相同測試日上的表現。命中的定義處處一致：訊號的方向與期限結束時殘差報酬率的正負號相同。殘差報酬率是扣除市場（XU100）、產業與 USD/TRY 影響之後該股票的報酬率；它不是價格本身。

可以得出什麼結論: 若某個模型的區間與各基準的區間重疊，那個模型什麼也沒找到。這張表是以殘差報酬率計算的；它在原始報酬率上的對應結果請見「績效」畫面。

兩兩檢定

這是什麼: 在相同的股票—日期上對模型兩兩做配對比較。

由哪些資料驅動: 所選執行的評估結果；McNemar 與 Diebold–Mariano 檢定。

顯示什麼: 對每個期限與每一組配對給出結論：哪個模型領先以及 p 值，或是「尚無法區分」。

可以得出什麼結論: 某個模型「領先」並不表示這個差異在經濟上有意義；應該把命中率的差距與計入成本的投資組合放在一起評估。

• 指南

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