股票 · 因子序列

用于计算残差收益率的滚动贝塔与实现波动率。

因子系数与波动率

这是什么: 市场贝塔、行业贝塔、USD/TRY 贝塔以及 21 天实现波动率的曲线。

数据来源: return_daily 表：beta_market、beta_sector、beta_fx 与 realized_vol。贝塔以 250 天窗口、仅用截至 t-1 的数据估计；随后把每天的残差相对这些贝塔做横截面正交化。

展示什么: 它展示该股票对市场、对自身行业以及对汇率的敏感度如何随时间变化。前 250 天没有贝塔。

能得出什么结论: 某个贝塔突然跳升，通常意味着某一次大的变动进入了窗口。由于来源没有行业指数，行业贝塔是相对由该行业成分股平均值派生出的因子而言的。滚动贝塔吸收趋势，正是“表现”页面上“残差 / 原始收益率”差距的根源。

• 指南

此处给出的投资信息、评论与建议不属于投资顾问服务的范围。投资顾问服务是依据客户与证券公司、投资组合管理公司或不吸收存款的银行之间签署的投资顾问合同提供的。此处的信号由统计模型基于历史数据生成，对所有人一致展示，并非个性化；它们可能并不适合你的财务状况或你的风险与收益偏好。因此，仅凭此处给出的信息做出投资决策，可能不会产生符合你预期的结果。